Die vraag komt vaak voorbij, gevolgd door: waar gaat de rente heen? Het eerlijke antwoord is: niemand weet het. Dat is geen laf antwoord, maar juist een reactie van iemand die weet waar hij het over heeft.
In een eerdere column schreef ik al dat er niet zoiets bestaat als ‘de rente’. De rente voor een lening van één dag verschilt van die voor tien jaar. Hoe langer de looptijd, hoe groter de onzekerheid en dus de vergoeding die een geldverstrekker vraagt.
De lange termijn rente wordt bepaald door vraag en aanbod, net als andere tarieven in financiële markten. Alleen de rente voor eendaagse leningen wordt bepaald door de Europese Centrale Bank.
Vraag en aanbod worden beïnvloed door verschillende factoren zoals inflatieverwachtingen. Als je geld uitleent, wil je bij hogere inflatie meer rente ontvangen. Denken marktpartijen dat de rente stijgt? Dan wachten beleggers met uitlenen. Er is dan meer vraag en minder aanbod, waardoor de rente automatisch stijgt.
De marktrente laat dus zien welke (hypotheek)rente de markt op de lange termijn verwacht. Als er een duidelijke verwachting is dat de rente stijgt, zit dat meestal al in de huidige tarieven verwerkt. Grote bewegingen gebeuren vaak snel en onverwacht. Daarom zijn betrouwbare voorspellingen over de rente niet mogelijk.
Specialisten op de financiële markt doen daarom soms uitspraken over de kortetermijnrente, maar spreken zelden verwachting uit over de lange termijn.
Moet de rente dan worden vastgezet? Dat hangt af van de situatie van de klant. De korte rente is meestal lager dan de lange rente, maar soms is dat omgekeerd. Als de klant schommelingen in maandlasten aankan, kan variabele rente aantrekkelijk zijn. De optie om de rente alsnog vast te zetten als de rente stijgt, is lastig: de markt reageert meestal sneller dan de klant kan handelen.
Bij langere looptijden (10 jaar of meer) zijn hypotheekrentes vaak gunstiger voor de leencapaciteit. Het klinkt vaak ook logisch om de rentevastperiode af te stemmen op een verhuisplanning. Toch bieden regelingen zoals boetevrij aflossen of de meeneemregeling ook flexibiliteit bij verhuizing. Zeker als het renteverschil tussen 10 en 20 jaar klein is, kan een langere rentevasteperiode rust en zekerheid bieden.
Uiteindelijk is het belangrijk dat de rentekeuze aansluit bij de wensen van de klant. Wij adviseren mensen daarom te kiezen voor een oplossing die zorgt voor een goede nachtrust.
Stel je voor: je loopt over straat, iemand wijst naar je en zegt: “Jij hebt net een broodje kroket gegeten!” Verbaasd kijk je op. “Nee joh,” zeg je. “Ik heb net een salade achter de kiezen.” “Bewijs het maar,” zegt de ander met een stalen gezicht. Daar sta je dan. Zonder servetje, zonder kassabon, zelfs geen blaadje sla meer in je holle kies.
Sinds de aanstelling van Trump klinkt er sterke taal uit het Witte Huis. De vraag is in hoeverre dit blufpoker is, of dat hij daadwerkelijk doet wat hij zegt. Het houdt de hele wereld bezig. Gaat hij echt Groenland bezetten? Ook financiële markten volgen zijn uitspraken nauwgezet en zelfs in de Nederlandse hypothekenmarkt merken we hier de gevolgen van.
Waar het normaalgesproken rustiger wordt op de huizenmarkt tijdens de zomervakantie, zal het nu drukker worden. Wat gaf me dat inzicht? De composthoop.
MUNT is opgericht in 2014. In mijn team werd een tabel rondgestuurd van de rentes in ons oprichtingsjaar. Inmiddels zijn we bijna weer terug op deze niveaus. De daling van de rente die toen is ingezet is in minder dan 6 maanden bijna helemaal teruggedraaid. Van ongeveer 1.5% hypotheekrente aan het begin van het jaar naar bijna 4% in juni. Ongekend!