Is dit een goed moment om de rente vast te zetten?
13 juni 2025 Leestijd ± 3minuten
Die vraag komt vaak voorbij, gevolgd door: waar gaat de rente heen? Het eerlijke antwoord is: niemand weet het. Dat is geen laf antwoord, maar juist een reactie van iemand die weet waar hij het over heeft.
In een eerdere column schreef ik al dat er niet zoiets bestaat als ‘de rente’. De rente voor een lening van één dag verschilt van die voor tien jaar. Hoe langer de looptijd, hoe groter de onzekerheid en dus de vergoeding die een geldverstrekker vraagt. Dit verschil heet de rentecurve.
De rentecurve ontstaat door vraag en aanbod, net als andere tarieven in financiële markten. Alleen de rente voor eendaagse leningen wordt bepaald door de Europese Centrale Bank.
Inflatieverwachtingen
Vraag en aanbod worden beïnvloed door verschillende factoren zoals inflatieverwachtingen. Als je geld uitleent, wil je bij hogere inflatie meer rente ontvangen. Denken marktpartijen dat de rente stijgt? Dan wachten beleggers liever met uitlenen. Er is dan meer vraag en minder aanbod, waardoor de rente automatisch stijgt.
Een inschatting maken van de rentebeweging is onmogelijk. Specialisten op de financiële markt doen daarom soms uitspraken over de kortetermijnrente, maar spreken zelden verwachting uit over de lage termijn.
De curve laat zien wat de markt verwacht. Als er een duidelijke verwachting is dat de rente stijgt, zit dat meestal al in de huidige tarieven verwerkt. Grote bewegingen gebeuren vaak snel en onverwacht. Daarom zijn betrouwbare voorspellingen over de rente niet mogelijk.
Vastzetten of niet?
Moet de rente dan worden vastgezet? Dat hangt af van de situatie van de klant. De korte rente is meestal lager dan de lange rente, maar soms is dat omgekeerd. Als de klant schommelingen in maandlasten aankan, kan variabele rente aantrekkelijk zijn. De rente vastzetten omdat een stijging wordt verwacht, is lastig: de markt reageert meestal sneller dan de klant kan handelen.
Voor langere looptijden (meer dan 10 jaar) zijn hypotheekrentes vaak gunstig. Dat kan ook leiden tot een hoger leenbedrag. Het klinkt logisch om de rentevastperiode af te stemmen op een verhuisplanning. Toch bieden regelingen zoals boetevrij aflossen of de meeneemregeling ook flexibiliteit bij verhuizing. Zeker als het renteverschil tussen 10 en 20 jaar klein is, kan een langere rentevaste periode rust en zekerheid bieden.
Uiteindelijk is het belangrijk dat de rentekeuze aansluit bij de wensen van de klant. Wij adviseren mensen daarom te kiezen voor een oplossing die zorgt voor een goede nachtrust.