Gemiddeld €102.000. Dat is wat een gepensioneerde in 2025 opnam uit de overwaarde van zijn woning. Voor consumptieve bestedingen, voor een schenking aan de kinderen of voor wat financiële ruimte. Gepensioneerden waren in 2025 met 35.918 aanvragen het snelst groeiende klantprofiel op de hypotheekmarkt. Een stijging van 31,4 procent.
Die groei past niet in het bestaande aanbod. Hypotheken zijn ontworpen voor werkenden: inkomen uit arbeid, een looptijd die aansluit bij een carrière, producten die ervan uitgaan dat de aflossing klaar is voordat het werk stopt. Wie op zijn 68ste wil verhuizen of op zijn 72ste behoefte heeft aan wat extra contant geld, heeft weinig te kiezen.
In de landen om ons heen ligt dat anders. In het Verenigd Koninkrijk is de lifetime mortgage al jaren gemeengoed, toegankelijk vanaf 55 jaar en gereguleerd via de Equity Release Council. In Spanje bieden meer dan achttien financiële instellingen de Hipoteca Inversa aan. Zweden kent al langere tijd een vergelijkbare vorm, zonder maandlasten en zonder aflossing zolang de bewoner in de woning blijft wonen. Frankrijk regelde het wettelijk in 2006, zonder inkomenstoets en zonder medische keuring. Volgens een gespecialiseerde Franse marktpartij verdubbelde het jaarlijkse productievolume er in 2025 naar ongeveer honderd miljoen euro. De Franse toezichthouder ACPR meldt over de periode 2023-2025 een stijging van 45 procent, een ander cijfer over een andere periode. België heeft nog geen wettelijk kader, maar het omgekeerd woonkrediet staat er niet meer stil.
Die groei is goed te verklaren: ruim 22 procent van de EU-bevolking is inmiddels ouder dan 65. In Italië is dat bijna een kwart. Nederland vergrijst relatief langzamer, maar ook hier stijgt het EU-aandeel 65-plussers naar verwachting naar rond de 30 procent in 2050.
Nederland kent op dit moment maar één hypotheekproduct dat specifiek is ontworpen voor deze doelgroep: overwaarde opnemen zonder maandelijkse aflossing, vanaf de AOW-leeftijd, zonder einddatum.
Op een markt die door de aanbieder van dat product wordt geschat op meer dan 135 miljard euro aan potentieel vermogen is dat een dunne dekking. Daarnaast bestaan er een paar seniorenproposities zoals de opeethypotheek, ook wel verzilverhypotheek genoemd. Sale-and-leaseback is voor deze doelgroep ook een optie, al is dat strikt genomen geen hypotheekvorm maar een verkoopconstructie waarbij de bewoner geen eigenaar meer is.
Kans of zorg? Beide. Een kans voor de klant die eindelijk een product vindt dat bij zijn levensfase past. Een kans ook voor de adviseur die deze klant vroeg herkent: overwaarde in de woning, een beperkt pensioeninkomen, de wens om te blijven wonen. Een zorg voor een markt die nog geen breed antwoord heeft klaarliggen voor een groep die volgens de cijfers alleen maar groter wordt. Tweederde van de 55-plussers met overwaarde wil in de huidige woning blijven wonen. 45 procent verwacht meer dan 100.000 euro overwaarde te hebben. Wie deze klant nu al herkent in zijn adviespraktijk, loopt voor op een markt die nog moet volgen.
De afgelopen weken hebben we de hypotheekmarkten in een aantal andere landen belicht. In deze laatste aflevering bekijken we de Nederlandse hypotheekmarkt, maar dan vanuit buitenlands perspectief.