Dít is anders op de Zweedse hypotheekmarkt

05 oktober 2022 Leestijd ± 3minuten
Dít is anders op de Zweedse hypotheekmarkt

Na een prijsexplosie op de Zweedse woningmarkt, zorgt inflatie en oplopende rente voor dalende huizenprijzen. Net als in Nederland neemt de dominantie van grootbanken op de hypotheekmarkt in Zweden af. Maar er zijn grote verschillen met ons land: zo is de LTV aanzienlijk lager en maken veel Zweden gebruik van ongedekte leningen voor de financiering van hun huis.

De huizenprijzen zijn in Zweden de laatste jaren explosief gestegen. Sinds 2005 bedraagt de toename liefst 300%. Dit is onder meer te danken aan de sterke arbeidsmarkt in Zweden en het beperkte aanbod van huizen.

De Zweedse economie kreeg door de coronacrisis in 2020 te maken met krimp, maar die was minder groot dan in andere landen omdat de coronamaatregelen in Zweden veel minder streng waren. De Zweedse economie kromp in 2020 met 2,8%. In de gehele Europese Unie was dat gemiddeld 6%.

In de tweede helft van 2021 herstelde de Zweedse economie zich. Maar daarna volgde in februari van dit jaar de invasie van Rusland in Oekraïne. De Zweedse economie en de woningmarkt kregen een klap door de toenemende inflatie en de flink hogere hypotheekrente.

Daling van de huizenprijzen

Volgens de associatie van Zweedse banken bedroeg de variabele hypotheekrente in juni 2,5%, terwijl de rente voor een hypotheek met looptijd van vijf jaar flink opliep naar 3,5%. Het gevolg was een daling van de Zweedse huizenprijzen.

De Zweedse hypotheekschuld van bijna 3 biljoen Zweedse kronen (€277 miljard) is fors en dat baart veel Zweden al langer zorgen. Om dit tegen te gaan, is in 2010 de LTV vastgesteld op 85%. Dat betekent dat Zweedse huizenkopers 15% van de aankoopprijs zelf moeten inbrengen. In Nederland bedraagt de LTV al enkele jaren 100%.

De Zweedse hypotheekmarkt wordt gedomineerd door de vier grootste banken in het land: Swedbank, Handelsbanken, SEB and Nordea. Zij hadden in het tweede kwartaal van 2022 een marktaandeel van 56%. Maar net als in Nederland moeten deze grootbanken steeds meer terrein prijsgeven. Met name SEB ziet volgens Nordic Credit Rating het marktaandeel snel teruglopen en is afgezakt naar de vierde plek op de lijst van grootste hypotheekverstrekkers. 

Zweedse kopie van MUNT Hypotheken

Leuk feitje: die veranderingen in de Zweedse hypotheekmarkt zijn afgekeken uit Nederland. Het model van MUNT Hypotheken, waarbij investeerders met een lange beleggingshorizon rechtstreeks investeren in woonhuishypotheken, is geadopteerd door de hypotheekverstrekker Stabelo. Zij hebben daarbij uitgebreid advies ingewonnen bij het kantoor van MUNT in Den Haag.

Een bijzonderheid in Zweden is de zogeheten blancolån. Dit is een ongedekte banklening, die onder meer kan worden gebruikt als hypotheek. Bij een blancolån is er dus geen onderpand, zoals een huis of een auto. Daarvoor vraagt de bank wel een forse rente, van zo’n 7,5%. Het voordeel is dat een huis niet gedwongen verkocht kan worden wanneer de consument niet meer aan de betalingsverplichtingen kan voldoen. 

Geen woningbouwcorporaties

Volgens cijfers van Hypostat bedroeg het eigenwoningbezit in Zweden in 2020 63,6%. Dat is lager dan Nederland (68,9%) en het gemiddelde van de Europese Unie (65,8%). De sociale huurmarkt is met een aandeel van 22% vrij omvangrijk. De belangstelling voor een sociale huurwoning is heel groot, waardoor sommige woningzoekenden in met name de grote steden liefst twintig jaar op een huis moeten wachten. Een verschil met Nederland is dat de sociale huurmarkt in Zweden wordt aangestuurd door gemeenten en niet door woningbouwcorporaties.


Lees ook
Romantisch zijn ze niet, wel noodzakelijk: samenlevingscontracten

Romantisch zijn ze niet, wel noodzakelijk: samenlevingscontracten

Relatief veel mensen scheiden net na de zomervakantie, zo ook in 2022. Wat gebeurt er dan met de woning? En welke keuzes hebben ex-partners in de huidige woningmarkt? We vragen het twee hypotheekadviseurs.

Gluren bij de Britse buren: we staan er goed voor
Column

Gluren bij de Britse buren: we staan er goed voor

De dynamiek in de huizenmarkt is ongekend. Binnen een half jaar tijd zagen we een historisch lage rente en een even historisch hoge inflatie. Het is gissen of en wanneer er in deze turbulente periode een prijscorrectie op de huizenmarkt komt. Is Nederland daarin uniek? Zeker niet. 

Twijfels bij (ver)kopers: “Starters hopen dat de markt in elkaar zakt”

Twijfels bij (ver)kopers: “Starters hopen dat de markt in elkaar zakt”

Elke week bespreken we het belangrijkste nieuws uit de hypotheeksector met een adviseur. Deze week volop aandacht voor de verdere afkoeling van de woningmarkt. De huizenprijzen daalden nooit eerder zo hard. Michel Hulleman van BTER Financieel voelt veel twijfels bij klanten. “Kopers kunnen gebruikmaken van de angst bij verkopers.”

Nieuwe normen Nibud: “Huizenprijzen komen onder druk te staan”

Nieuwe normen Nibud: “Huizenprijzen komen onder druk te staan”

Elke week bespreken we het belangrijkste nieuws uit de hypotheeksector met een adviseur. Deze week onder meer aandacht voor de strengere leennormen van het Nibud in 2023. Zal dit een groot effect hebben op huizenprijzen? Perry Brouwer van Freek Hypotheken Amersfoort denkt van wel. “Ver boven de vraagprijs bieden is niet meer de realiteit.”

Nieuwsbrief

Als eerste de achtergronden bij het hypotheeknieuws lezen? Benieuwd naar opinies uit de markt? Een voorsprong nemen op je kennistest-tegenstanders? Meld je aan voor de nieuwsbrief en je mist nooit meer iets op www.kop-munt.nl.