Edo van de Burgwal, hoofd Portfolio Management bij DMFCO, ziet een duidelijke trend. "Ouderen bouwen steeds meer vermogen op in hun woning, terwijl de mogelijkheden om dat vermogen via een reguliere hypotheek vrij te maken juist kleiner worden. En dat wringt, want deze groep heeft vaak een stabiel pensioeninkomen. Juist die zekerheid maakt een hypotheek met vaste lasten voor hen passend." De oorzaak? Onder druk van toezichthouders beperken banken het aflossingsvrije deel van de hypotheek.
Adviseur aan zet
Voor hypotheekadviseurs betekent dit dat verzilverproducten steeds vaker op tafel zullen komen, voorspelt Van de Burgwal. Niet alleen bij klanten met acute geldnood, maar ook bij mensen die:
- de woning willen aanpassen;
- kinderen financieel willen helpen;
- extra inkomen wensen naast een variabel pensioen;
- langer comfortabel thuis willen wonen.
“Dat vraagt om een andere blik op de gepensioneerde klant. Niet alleen kijken naar inkomen, maar ook naar vermogen, woonwensen en nalatenschapsdoelen.”
Van niche naar volwassen markt
In landen als de Verenigde Staten en Engeland zijn verzilverproducten al gemeengoed. Nederland loopt hierin achter door het sterke pensioenstelsel en de ruime mogelijkheden om overwaarde via een gewone aflossingsvrije hypotheek op te nemen. “De vergrijzing neemt toe, pensioenen worden minder voorspelbaar en de bancaire ruimte krimpt”, vertelt Van de Burgwal. “Daarmee verschuift verzilvering van een exotisch product naar een serieus onderdeel van de hypotheekmarkt.”
Waar is met name behoefte aan?
Van de Burgwal geeft aan dat het juiste product voor deze doelgroep maatwerk blijft. Toch ziet hij dat de meeste gepensioneerden met een stabiel pensioeninkomen het best geholpen zijn met een hypotheek met een levenslange vaste rente. De klant betaalt dan maandelijks alleen rente en lost de lening pas af bij verkoop of overlijden. Waar veel bestaande oplossingen rond de helft van de woningwaarde stoppen, kan hier een hoger deel worden opgenomen.
Voor de klant biedt dit een aantal concrete voordelen:
- voorspelbare maandlasten zonder herfinancieringsrisico;
- volledig behoud van eigendom;
- zekerheid van de omvang van de lening bij overlijden;
- relatief eenvoudig uit te leggen.
En dat laatste is misschien wel het belangrijkst: “Als een product voelt als een puzzel, dan is het waarschijnlijk niet geschikt voor de gemiddelde gepensioneerde.”
Hij benadrukt dat een gezonde markt begint met producten die klanten begrijpen. Een verzilverhypotheek moet niet bestaan uit ingewikkelde constructies, maar duidelijke voorwaarden hebben. Met flexibiliteit bij gebeurtenissen zoals overlijden, verhuizing of opname in een zorginstelling.
Lange termijn investeerders zien kansen
Pensioenfondsen en verzekeraars hebben volgens Van de Burgwal precies wat deze markt nodig heeft: een lange adem. “Hun beleggingshorizon sluit goed aan bij leningen die vaak tientallen jaren lopen. Tegelijkertijd past het maatschappelijke verhaal van een verzilverhypotheek goed bij hun rol. Het product helpt ouderen, vaak klanten van dezelfde pensioenfondsen, om langer zelfstandig thuis te wonen.”
Levenslang Zeker
MUNT introduceert daarom binnenkort Levenslang Zeker: een MUNT Hypotheek met een levenslange vaste rente. De kracht zit volgens Van de Burgwal in de eenvoud: een gewone hypotheek die past bij de situatie van gepensioneerden. Een vast pensioeninkomen aan de ene kant, vaste maandlasten aan de andere. “We hebben doorlopende financiering vanuit de Nederlandse pensioenfondsen, hierdoor is het product de komende jaren structureel beschikbaar.”
